上周五，券商市场呈现震荡上升趋势，点看电储创业板指数表现突出，好锂沪指重新突破3800点。券商沪深两市当日成交额达2.3万亿，点看电储较前一交易日减少2396亿。好锂涨幅领先的券商板块包括固态电池、光伏、点看电储CPO和第三代半导体，好锂而银行和乳业等少数板块出现下跌。券商截至上周五收盘，点看电储沪指上涨1.24%，好锂深成指上涨3.89%，券商创业板指上涨6.55%。点看电储
在今日的好锂券商晨会上，华泰证券指出行业短周期呈分化趋势，TMT和先进制造业的主动补库有望持续；中信建投对锂电和储能行业持乐观态度；天风证券则看好政策支持、行业巨头引领及即将到来的发布会对端侧AI的促进作用。
华泰证券：短周期继续分化，TMT、先进制造补库可持续
华泰证券表示，A股中报业绩已全部发布，本季度的财报整体延续了前一季的低迷特征，板块间依然存在明显分化：1) 短周期虽在继续调整，但改善迹象初现，整体补库力度有所回升。资产负债表与订单的恢复需要时间来传导到收入上；2) 结构分化仍显著，先进制造和TMT有望继续实现供需双向改善，基建链收入的拐点即将到来；3) 中周期继续下行，但越来越多细分品种正在接近出清状态；4) A股的中期分红力度创历史新高。配置建议方面，结合库存与产能的周期，建议关注供需双向改善型行业，如电网设备、工程机械和基础化工、钢铁等，此外，基于高频景气数据的韧性，第一季度筛选出的锂电池、通信设备、小金属及包装印刷行业仍应持续关注。
中信建投：看好锂电和储能行业
中信建投指出，随着旺季来临和储能需求超出预期，锂电池的市场供需已经实现扭转，电芯有涨价预期，且未来需求可见度高，业绩确定性强，当前估值相对较低，具备高低切逻辑。看好的方向包括：①业绩稳定且估值较低的龙头企业；②关注6F材料的价涨先机。储能方面，实施136号文后，峰谷差扩大，各地容量政策到位，国内市场招标数据持续向好。海外市场，如欧洲、澳洲和亚洲的需求也在持续增长，预计行业将保持高景气态势，继续看好锂电与储能领域。
天风证券：政策支持与巨头引领下，端侧AI前景乐观
天风证券表示，随着政策的支持、行业领导者的引领以及即将召开的发布会，端侧AI相关领域存在投资机会。苹果近期的发展动态显示其在端侧AI领域产品创新的决心，可能会对用户体验和销量带来超预期的提升，建议关注苹果产业链相关公司。
本文由“财联社”转载，XM外汇官网编辑：徐文强。
