在今年二季度财报发布后，一桩收购市场关注焦点主要集中在这家芯片制造商的成万收入能否支持其迅速增长的市值。然而，亿英一个关键的伟达业务板块——网络业务，则被视为推动英伟达转型为市值4万亿美元巨头的一桩收购重要引擎。
数据显示，成万这一“网络”业务对英伟达整体收入的亿英贡献可能超过16.1%。第二季度收入环比增长46%，伟达同比几乎翻倍，一桩收购达72.5亿美元。成万简言之，亿英上个季度通过收购Mellanox建立的伟达研发中心，英伟达即回收了其收购成本，一桩收购使该部门的成万年运营额达到250亿至300亿美元，这对于曾被视为配角的亿英部门而言，成就非凡。
成功的背后，Mellanox的收购功不可没。
英伟达的成功秘钥
近年来，有关挑战英伟达的讨论中，软件和网络是频繁提到的领域。比如，UAlink的成立就是为了打破英伟达的技术壁垒，因单一芯片或机架已难以满足AI算力激增的需求。
英伟达指出，目前数据中心在能源供应和芯片密度等物理限制下，已趋近其能提供的极限。新推出的Spectrum-XGS平台解决了延迟等问题，从而实现多个数据中心的统一运行。
英伟达CEO黄仁勋在财报电话会议中强调，Spectrum-XGS可以将多个数据中心及AI工厂连接成超级工厂，这正是公司在网络领域投资的核心。令人瞩目的是，Spectrum-X自成立仅1.5年便已成为一个重要业务。
收购Mellanox后，英伟达以色列分公司技术突破使得地理分隔的数据中心如同一体般高效运作，显著提升行业计算能力。根据新闻稿，Spectrum-XGS以太网使NVIDIA集体通信库(CCL)的性能几乎翻倍，优化了在地理分布AI集群中的表现。
正如黄仁勋所述，Mellanox的收购是推动这一发展的基石。
Mellanox由Eyal Waldman于1999年创立，是InfiniBand互连技术的先锋。收购前，该公司凭借高性能以太网产品在全球多个顶尖超级计算机和数据中心占有一席之地。
Mellanox于2007年上市，2018年年销售首次突破10亿美元，成为该公司巅峰表现的一部分。同时，NVIDIA与Mellanox之间的合作历史悠久，这为后续的共同创新打下了坚实基础。
Eyal Waldman在访谈中强调，处理器与网络连接的协同作用使得英伟达的市值从930亿美元飞跃至如今的4万亿美元。他指出，没有Mellanox的技术支持，就没有ChatGPT的迅速发展。
网络连接的重要性
Nvidia网络高级副总裁Gilad Shainer指出，Mellanox并非单纯构建网络组件，而是开发了一整套基础设施，专注于分布式计算应用，因此在科学计算和HPC领域得到了广泛应用。
作为高性能和AI计算的重要一环，数据中心的规模扩展和有效性正是推动NVIDIA发展的因素。当前，数据中心的规模大幅提升，支持数十万乃至百万级GPU的计算。
依据Gillad Shainer的分析，NVIDIA在为新一代AI数据中心提供更强大功能的基础设施方面，正处于快速推出新GPU、新计算引擎和新交换机的节奏中。
共同封装光模块（CPO）的趋势
众所周知，现在的GPU基础架构需要巨大的带宽，以达到连接性的最优处理。这让NVlink成为关键因素，支持极低延迟下的高速通信。
未来，英伟达计划在相同机架中部署576个GPU，同时也在致力于降低光纤网络的功耗，以便让每个系统能够承载更多GPU。通过将光模块与交换机集成，英伟达有望在不增加功耗的情况下大幅提升数据中心的GPU承载能力。
总而言之，收购Mellanox是英伟达发展的重要里程碑，为其后续在技术和市场上的成功打下了坚实基础。
最后，Eyal Waldman在访谈中提到，Mellanox的出售谈判就如同一场“大战”，最终与英伟达的成功结合，是水到渠成的选择。经过这次收购，英伟达在以色列建立了强大的研发团队，显示出这一交易的重要意义。
